海外投资是应当独辟蹊径还是先学会从众?——你有可能成为李嘉诚,但切记你目前还不是李嘉诚
香港首富、长江和记实业有限公司主席是一位在亚太地区十分优秀的商人。他那著名的2/8定律或宽窄哲学在华人商界广为流传。
那么何为2/8定律?李嘉诚说:一件衣服被他穿上了,80%的人都说好看,那他一定会买。这时,众人的意见,就是宽;一个生意机会被他遇上了,80%的人都说可以做,那他绝对不会去做。这时,众人的意见,就是窄。
李嘉诚的2/8 定律或宽窄理论有其独特的价值,值得学习和借鉴,但他这一定律是否可以成为一个放之四海而皆准的法则,成为中资企业在一带一路投资中的制胜宝典呢?
我给出的答案是:不全尽然。从理论上来讲,每个人只要努力都可以成为李嘉诚,但实际上 :
1)我们本身不是李嘉城 ,至少目前不是;
2)我们也许一生都不可能成为李嘉诚;
所以在做很多事情的时候,我们不应当是像李嘉诚那样去独辟蹊径,而是应当先学会从众,即先学会走再学会跑。
试举二个例子来支持我的观点。例证一,这几年我接触了不少国内一流的基金公司和企业,当问到他们在澳洲投资行业的选择时,他们都会斩钉截铁地说:我们在澳大利亚不投资矿业,特别是煤矿,因为这个行业投资者太多,不赚钱。
每每听到这样的回答,我都毫无继续和他们再谈下去或者去说服他们的愿望了。我无意去劝这些基金或公司一定要去投资矿业,而是觉得他们一开始就关上了矿业投资的大门,是在投资战略上 (Strategic ) 出了问题,这是致命性的。
岂不知,矿业是澳大利亚经济的支柱产业,铁矿石、煤矿和金矿资源都是世界上最好的资源之一。至于赚不赚钱,必合比拓,力拓公司难道是亏钱公司吗?仅以铁矿石为例,20美元/吨的FOB生产成本,低谷时期铁矿石的FOB销售价格也在50美元/吨,利润低吗?更甭说180美元/吨的FOB高价了!
由此可见,这些基金和企业考虑的不该是投不投矿业了,而是要去思索怎样才能找到优质的矿业资产。
例证二,周末获悉一位华人委托一家澳大利亚私人公司去做外汇交易,这两年损失惨重。
据我所知,有不少华人公司和个人在涉足外汇交易,不乏有个别赢利者,但大多数都是亏损者,唯一的区别是看在一个特定的时间段里亏损的多少。
个人或小型公司涉足外汇买卖,赔钱是正常,赚钱算是老天开恩,原因何在?
炒外汇只能是大的银行、投行来做,他们 拥有1)巨额资金 2)有大管理团队 3)有衍生金融产品和有对冲方法等优势
故对私人投资者,选择外汇交易就是一个错误的生易选择。古人曰:难怕入错行,女怕嫁错郎。
综上所述,无论中资企业或者是个人若要在海外投资有好的回报,最好是先老老实实、规规矩矩从小事做起,不要一开始就去求新求大,否则的话你不亏钱谁亏钱,你不做冤大头谁去做冤大头。至于如何去投,如何去规避风险,那是运行层面(Operational)的问题了,需开辟另外一个话题了。
我话也许有些重了,但理对人不怪吧!
2017 年6月4日夜写于悉尼轩雨阁